投資家の多くは、「元本を失うリスクが少なく、それでいて高いリターンが得られる」ような理想的な投資先を常に探しています。ですが正直に言うと、低リスクかつ高リターンの組み合わせは、現実にはほとんど存在しません。リスクとリターンは表裏一体の関係にあり、リターンが高ければリスクも高く、逆もまた然りです。

この「リスクを取ってリターンを得る」という仕組みには、さまざまな選択肢があります。どの選択肢を取るかは、ご自身のリスク許容度と期待リターンに応じて判断することになります。まず、投資商品には大きく分けて「金融資産」と「非金融資産」があります。金融資産の中でも、株式や投資信託といった市場連動型商品と、銀行の定期預金や公的年金などの固定収益型商品に分類されます。

ポートフォリオ・マネジメント・サービス（PMS）は、この市場連動型の金融資産に対して、プロフェッショナルな運用を提供するサービスです。高リスク・高リターン志向の富裕層の投資家に向けて、個別にカスタマイズされた投資運用を行い、より柔軟性のある投資機会とリターンを提供します。

PMSでは、投資先の選定やその配分といった点は一見すると投資信託と似ていますが、大きな違いは「個別ニーズに応じてオーダーメイドで対応できる」ことです。投資家のリスク志向や目的、資産状況に応じて、より最適化されたポートフォリオを組成します。

シンプルに言えば、PMSは「投資家に代わってプロのマネージャーが運用を行うサービス」であり、その成果報酬として運用益の一部を報酬として受け取る仕組みです。つまり、投資家の利益がマネージャーの利益でもあるという、同じ目線に立った運用スタイルが特徴です。

このような運用を行うマネージャーは、豊富な経験と投資の専門知識を有しており、信頼をベースに高いリターンを目指します。また、投資家には専用のトラッカーや運用レポートが提供され、常に自分の資産がどのように動いているのかを確認できるようになっています。さらに、必要に応じて専門家のアドバイスも受けられます。

なお、PMSを利用するには、SEBI（インド証券取引委員会）のガイドラインに基づき、最低でも500万ルピー（約750万円程度）の資金が必要とされていますが、一部のサービスではこれより少額から始めることも可能です。

インド国内では、Motilal Oswal、ASK、Kotak、ICICI Prudential、Birla Sunlifeといった有力な金融機関がPMSサービスを展開しています。インドでは従来、「貯蓄はするけれど投資はしない」という傾向が強く、土地や金、住宅といった実物資産を保有する文化が根強くありました。しかし、過去20年間で金融リテラシーが高まり、投資に対する意識が大きく変化しています。

Gold Wright Consultants Private Limitedでは、こうした変化の波に乗り、投資家の皆様に信頼と実績に基づいたPMSサービスをご提供しています。資産運用のパートナーとして、ぜひお気軽にご相談ください。