投資管理レポーティングソフトウェア

Investment Management Reporting Software

[以下は当社の内部サポートソフトの主な機能の一部です：]

月次アクティビティ：

その月の期首残高を起点に、当該月中に発生した実際の入金・出金をレポート形式で表示します（レポート作成日時点のデータ）。最終的に、当日時点で利用可能な実際の資金残高が確認できます。

ドライパウダー・レポートについて：

ドライパウダーとは、企業やプライベート・エクイティ・ファンドが、魅力的な投資機会が訪れた際や景気の悪化に備えて確保している現金準備金のことを指します。この現金準備があることで、他の企業よりも迅速にチャンスを活かしたり、返済義務に対応したりすることが可能になります。

特にベンチャーキャピタルやプライベート・エクイティ・ファンドでは、厳しい経済状況を見越してドライパウダーを保有していることが一般的です。

つまり、ドライパウダーとは「すぐに使える投資資金」のことであり、ファンド運用会社の投資準備度を示す重要な指標でもあります。

【予定クーポン回収状況】

翌月以降に受領予定のクーポンを正確に把握し、実際の受領額と照らし合わせて管理することが重要です。これは各資産の保有に対して受け取るべき利息額を示しており、翌月分として事前に算出されています。

【本レポートのメリット】

このレポートは、対象月に実際に入金される資金の流れを明確に把握するために作成されています。

また、資産管理担当者へ未処理の案件を優しくリマインドする目的で配布されます。

毎月初めに、当月受領予定の各資産保有分の予定クーポンレポートを作成し、実際に受領されるまで継続的に管理・追跡します。

【資金需要スケジュール】

短期的な資金流出に対応するために、投資機関が保有する資金の状況を常に把握することが極めて重要です。万が一、ファンドマネージャーが流動資金を使い果たし、支払い義務を履行できなくなるリスクも考慮しなければなりません。したがって、法定流動性基準および社内設定基準に沿った資金需要の管理が不可欠です。本レポートは、ポートフォリオマネージャーの意思決定に必要な入出金情報を集約して作成されます。

【PIK債券（Payment-in-Kind Bonds）】

PIK債券とは、初期期間において現金ではなく追加の債券で利息を支払うタイプの債券です。発行者は利息支払いのために新たな債券を発行し、それにより債務が増加します。現金利息支払いがないため、繰延クーポン債の一種とみなされます。

【償却ローン（Amortization Loans）】

償却とは、ローンの元利を定期的な分割払いで満期までに完済するプロセスを指します。返済初期は毎月の一定額支払いのうち利息の割合が高く、支払いが進むにつれて元本返済の割合が徐々に増えていきます。

適切な資産評価を行うため、償却計算機を組み込み、レポート上で正しいポジションが反映されるようにします。

【時価評価（Mark to Market：MTM）】

時価評価は、資産や負債のように市場価値が変動する項目について、現在の市場条件をもとに公正価値を算出する手法です。これにより、企業や機関の現状の財務状況をリアルに把握できます。

上記の管理のために、各資産の価値を日々チェックし、変動を追跡しています。